回帖：中海油服:成本下降业绩增长,利比亚不会影响海外业务扩张

中海油服 601808 石油化工业
研究机构：银河证券 分析师：李国洪 撰写日期：2011-03-23

投资建议

我国海洋石油开发程度只有7%,而储量替代率达到157%,未来增长空间较大。作业天数增长决定海洋钻井增长动力充足,海洋石油产量提升与油田综合递减率增长决定油田技术服务业高增长,技术壁垒、人才壁垒、市场准入壁垒、渠道壁垒可保障公司分享到油田服务业的高增长,而石油价格长期走势有利于公司业绩持续上升,我们预测公司2011-2012年盈利1.23元和1.42元,对应目前PE为18.79和16.27倍